سرمایه خطرپذیر: زنده ماندن در زمستان VC – قانون شرکت و شرکت

در این مقاله، ما یک نمای کلی در سطح بالا از تحولات اخیر در صنعت سرمایه گذاری خطرپذیر و اقداماتی که می تواند توسط سرمایه گذاران و استارت آپ ها برای کاهش تاثیر چالش های پیش رو از جمله حفظ نقدینگی و به حداقل رساندن یا جلوگیری از ناراحتی کوتاه مدت انجام شود، ارائه می دهیم. .

مشاهدات کلیدی

• به دلیل افزایش تورم و نرخ بهره و کاهش ریسک ریسک پذیری سرمایه گذاران با ترس از رکود در حال وقوع، بازار صعودی فناوری یک دهه در سال 2022 متوقف شد.




• ارزش گذاری ها کاهش یافته است:
  
  
  

  • قیمت سهام شرکت‌های فناوری غیرسودآور فهرست‌شده از نوامبر 2021 به میزان دو سوم کاهش یافت.

  
  

  • ارزش استارت‌آپ‌های خصوصی بین سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۱ تا چهارم ۲۰۲۲، ۵۶ درصد کاهش یافت.

  
  

  • شاخص NASDAQ سنگین از نظر فناوری در سال 2022 یک سوم کاهش یافت و آن را به یکی از بدترین سال‌های ثبت‌شده تبدیل کرد و مقایسه‌ای با رکود دات‌کام در سال‌های 2000-01 داشت.

• احتیاط سرمایه‌گذاران منجر به کاهش یک سوم ارزش سرمایه‌گذاری‌های فناوری در سال 2022 نسبت به سال 2021 شد، با کاهش خاصی در فعالیت معاملات در سه ماهه چهارم 2022 – ضعیف‌ترین سه ماهه سال 2022.




• در حال حاضر شرکت های زیادی با مشکلات نقدینگی و بالقوه پرداخت بدهی مواجه هستند.




• علیرغم رکود بازار، سرمایه گذاران خطرپذیر در سال 2022 رکورد 160 میلیارد دلاری را جذب ،د و ،ن زده می شود که 300 میلیارد دلار “پودر خشک” تنها در ایالات متحده موجود باشد.




• برای بقای شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران برای محافظت از سرمایه‌گذاری‌های خود، رسیدگی فعالانه به نقدینگی و تامین مالی، هزینه‌های عملیاتی و سرمایه‌ای، به حدا،ر رساندن نقدینگی و سرمایه در گردش، و مشارکت در ارتباطات شفاف و همکاری با سهامداران برای کمک به کاهش مسائلی که در حال حاضر با آن مواجه هستند، ضروری است.

مراحل عملی

در حالی که گام‌های خاصی وجود دارد که سرمایه‌گذاران و شرکت‌ها می‌توانند برای کاهش زمستان VC بردارند، در نهایت بقای ،ب‌وکارها به وضعیت ترا،مه‌های آنها در حال ورود به بحران و اقدامات قاطعانه مدیران در حال حاضر بستگی دارد.

تمرکز بر پول نقد بسیار مهم است و این احتمالاً به همه ذینفعان نیاز دارد که بار را به اشتراک بگذارند. برخی از مراحل کلیدی فعال شامل موارد زیر است:

از پول نقد خود محافظت کنید

• یک پیش‌بینی (بسیار) دقیق جریان نقدی برای نظارت و حفظ نقدینگی ایجاد کنید.




• در صورت امکان، سرمایه در گردش موجود (موجودی و مطالبات) را به پول نقد تبدیل کنید. روی پول نقد تمرکز کنید نه رشد یا سود و برای تسریع در فروش و جمع آوری نقدی، ارائه تخفیف یا موارد مشابه را ضروری در نظر بگیرید.




• هر گونه دارایی را که می تواند در کوتاه مدت برای بهبود نقدینگی محقق شود، شناسایی کنید.




• اقدامات بالقوه انجام شده توسط مشتریان یا شرکا را در نظر بگیرید و برنامه ریزی کنید تا بر عملیات و نقدینگی تأثیر بگذارد. همانطور که شما هستید، مشتریان رفتار خود را تغییر می دهند تا شرایط اقتصادی فعلی را منع، کنند.




• با تأمین‌کنندگان کلیدی، مانند مالکان، تأمین‌کنندگان، کارمندان و تأمین‌کنندگان مالی کار کنید تا بر اساس اطلاعات شفاف درباره اصلاحات قابل قبول متقابل در توافق‌های موجود مذاکره کنید.




• در صورت ،وم، پرداخت های خاص را به طور کامل در کوتاه مدت به تعویق بیندازید تا زم، که اطمینان افزایش یابد و در مرحله بعد با طرف مقابل تعامل کنید.

دسترسی به نقدینگی اضافی

• اشتها را برای سرمایه گذاری بیشتر از سوی وام دهندگان و سرمایه گذاران جدید موجود و بالقوه ایجاد کنید. ارزش گذاری های نزولی ممکن است نقطه ورود جذابی برای سرمایه گذاران جدید سهام یا توانایی سهامداران فعلی برای دنبال ، سرمایه گذاری اولیه خود باشد، اما با ارزش گذاری بسیار جذاب تر.




• استفاده از هر گونه بودجه در دسترس را در نظر بگیرید.




• با سهامداران، وام دهندگان و در صورت ،وم سرمایه گذاران شخص ثالث برای به دست آوردن بودجه مورد نیاز، گفت،ای زودهنگام و شفاف را آغاز کنید.

بازنگری در طرح های تجاری

• تمرکز بر رشد به‌جای سودآوری یا جریان نقدی در دنیایی که ارزش‌گذاری‌ها در حال افزایش است و منابع مالی فراوان در دسترس بود، من، بود.




• اکنون اولویت‌های بازار و سرمایه‌گذار تغییر کرده است و بررسی از پایین به بالا و از بالا به پایین ،ب‌وکارها می‌تواند اقدامات من، برای کاهش هزینه‌ها و تمرکز مجدد ،ب‌وکار برای رسیدن به سودآوری در بازه زم، کوتاه‌تر را شناسایی کند.




• یک پیش‌بینی میان‌مدت و بلندمدت جریان نقدی برای نشان دادن دوام ،ب‌وکار و کمک به جذب بودجه بیشتر ایجاد کنید.




• مدیریت/کارکنان کلیدی را که برای موفقیت نهایی ،ب و کار ضروری هستند شناسایی کنید و اطمینان حاصل کنید که آنها حفظ شده و با انگیزه هستند.




• مشوق های بازنگری شده برای کارمندان را ارائه دهید، به ویژه در مواردی که ارزش جوایز سهام قبلی اخیراً از نظر ارزش کاهش یافته است (به طور بالقوه).

بررسی گزارش و حاکمیت

• بسیاری از استارت‌آپ‌ها فضایی برای بهبود ساختار مدیریتی و گزارش‌دهی خود دارند، این کارکردها در مواقع استرس اهمیت بیشتری پیدا می‌کنند.




• ساختارهای گزارشگری و حاکمیتی باید برای شناسایی هرگونه تغییر ساده و موثر برای حفظ و بهبود اعتماد سرمایه گذاران، که در زمان آشفتگی بازار بسیار مهم است، بازنگری شوند.

ارتباطات اولیه و پیشگیرانه

• ارتباط شفاف، زودهنگام و منظم با سهامداران برای به دست آوردن حمایت لازم برای مق، با تاثیر بحران بانکی بسیار مهم است. مثال های کلیدی عبارتند از:




• درخواست از تامین کنندگان کلیدی و مالکان برای تسکین کوتاه مدت تعهدات پرداخت
  
  
  

  • اعلام این که برخی از عهدنامه ها یا تعهدات پرداختی در مورد تسهیلات بانکی نقض می شود و همکاری مش، با وام دهندگان برای بازسازی تسهیلات

  
  

  • کار با کارکنان برای کاهش مانده مرخصی، به تعویق انداختن پرداخت پاداش و کاهش موقت ساعات یا حقوق به منظور جلوگیری از تعدیل کار

  
  

  • اعلان به طلبکاران کلیدی مبنی بر اینکه شما به سادگی نمی تو،د تعهدات پرداختی آتی را انجام دهید، اما می خواهید در مورد نحوه برنامه ریزی برای اصلاح آن به توافق برسید.




• ،ب‌وکارها سودی نخواهند دید مگر اینکه گفتگو باز بماند و شرکت‌ها بتوانند گام‌هایی را که برای به حداقل رساندن ریسک‌های ذینفعان برداشته می‌شوند و مسیری بلندمدت برای حفظ توان پرداخت بدهی نشان دهند.

راه حل های بازسازی کرول

،ب‌وکارها در سرتاسر جهان با زمان‌های نامشخصی روبرو هستند. ما چالش‌ها را درک می‌کنیم و به تیم‌های مدیریت، مدیران، سهامداران و وام دهندگان کمک می‌کنیم تا مسیرهای جدید رشد و افزایش سود را شناسایی کنند. ما راهنمایی های عملی و پشتیب، عملی ارائه می دهیم که ارزش را برای مشتریان خود به حدا،ر می رساند.

وقتی زمان اهمیت دارد، ما با سرعت کار می کنیم و تصمیمات موثری برای ارائه نتایج می گیریم. تیم ما چابک و کارآفرین است، ،یبی از تخصص در بازسازی و چرخش، با دانش عمیق بخش و درک بازار برای مدیریت هر چالش یا موقعیت منحصر به فرد.

ما برنامه‌های اقدامی را طراحی می‌کنیم که بلافاصله به تسریع تغییرات ،ب‌وکار و تسریع رشد کمک می‌کند، از جمله استراتژی‌هایی برای جذب سرمایه‌گذاری یا به حدا،ر رساندن فرصت‌های درآمد. ما ابزارهای عملیاتی و مالی را برای ،ب و کارها و حامیان آنها برای ایجاد ارزش و موفقیت در اختیار آنها قرار می دهیم.

چگونه می تو،م کمک کنیم

• راه حل های بازسازی عملیاتی و مالی و چرخش




• بررسی های ،ب و کار مستقل




• ارزیابی های مدیریت ریسک




• تغییر موقعیت استراتژیک ،ب و کار




• مدیریت جریان نقدی و افزایش سودآوری




• راهنمای ساختار بدهی و سرمایه




• طرح های تجاری برای جذب سرمایه و به حدا،ر رساندن ارزش




• مدیریت بحران و موقت (مدیر ارشد بازسازی) – انتصابات اجرایی




• مشاوران مالی مستقل و حسابدار نظارت




• تمرینات داخل و خارج از زمین

تیم کرول تجربه قابل توجهی در کمک به مشتریان مضطرب در سطح بین المللی دارد. ما خوشحال خواهیم شد که در مورد اینکه چگونه رویکرد ما می تواند به شرکت شما کمک کند صحبت کنیم.

منابع:

https://www.economist.com/business/2023/02/26/،w-the-،ans-of-tech-investing-are-staying-warm-over-the-vc-winter

https://www.economist.com/finance-and-economics/2023/01/18/venture-capitals-300bn-question

محتوای این مقاله به منظور ارائه راهنمای کلی در مورد موضوع است. باید در مورد شرایط خاص خود از یک متخصص مشاوره بگیرید.

اجزای جالب یک توافق نامه عدم افشا

Corp Comm Legal

توافقنامه عدم افشای همیشه اولین قراردادی است که هر طرف برای شروع هر رابطه تجاری که شامل تبادل اطلاعات محرمانه، غیر عمومی و اختصاصی است، منعقد می کند.